Ouro Brilha: Preços Disparam em Meio a Dados Mistos de Emprego nos EUA e Especulação sobre a Política do Fed

Preços do Ouro Disparam em meio a Baixa Liquidez no Feriado nos EUA e Investidores Observam Decisões da Taxa do Fed

26 de dezembro de 2024 — Os preços do ouro subiram durante a baixa atividade comercial no feriado prolongado nos EUA, sinalizando otimismo dos investidores em meio a sinais econômicos mistos. O metal precioso teve ganhos enquanto os traders digeriram os últimos dados de emprego dos EUA e especularam sobre as próximas políticas de taxa de juros do Federal Reserve.

Ouro Sobe em Negociações Fracas no Feriado nos EUA

Em 26 de dezembro de 2024, os preços do ouro subiram em meio à baixa atividade de negociação durante o período de feriado nos EUA. Os investidores monitoravam de perto os últimos dados de emprego dos EUA, que apresentaram um quadro misto. O Departamento do Trabalho dos EUA informou que o número de pessoas que recebem benefícios de desemprego continuamente aumentou para 1,91 milhão na semana encerrada em 14 de dezembro, o maior nível em mais de três anos. Esse aumento sugere que o mercado de trabalho está esfriando, com pessoas desempregadas levando mais tempo para conseguir novos empregos.

Simultaneamente, os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram ligeiramente para 219.000 na semana encerrada em 21 de dezembro, indicando alguma resiliência no mercado de trabalho. Esses números contrastantes deixaram os investidores ponderando sobre os movimentos futuros da taxa de juros do Federal Reserve. Em sua última reunião de política de 2024, o Federal Reserve reduziu seus cortes de taxa esperados para 2025. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, enfatizou a necessidade de mais progresso no controle da inflação antes de considerar quaisquer reduções de taxa.

Os preços do ouro se beneficiaram de menores custos de empréstimo, tornando o ativo sem rendimento mais atraente. Apoiado pelo afrouxamento da política monetária do Federal Reserve, compras de bancos centrais globais e uma forte demanda por ativos de segurança, o ouro subiu quase 28% no ano, pronto para sua melhor performance anual desde 2010. No entanto, desde o início de novembro, a alta do ouro estagnou devido a um dólar americano mais forte impulsionado pela vitória na eleição de Donald Trump. Na última atualização, o ouro spot subiu 0,65%, para US$ 2.633,36 por onça, enquanto a prata também teve ganhos, e os preços da platina e do paládio caíram.

Principais Pontos

1. Aumento no Preço do Ouro: O ouro spot subiu 0,65%, para US$ 2.633,36 por onça, em meio a negociações leves de feriado.
2. Dados de Emprego nos EUA: Os pedidos contínuos de seguro-desemprego atingiram a maior alta em três anos, indicando um mercado de trabalho em esfriamento.
3. Postura do Federal Reserve: O Fed reduziu seus cortes de taxa esperados para 2025, com o presidente Jerome Powell enfatizando a necessidade de mais controle da inflação.
4. Desempenho do Mercado: O ouro aumentou quase 28% este ano, mirando o melhor desempenho anual desde 2010, apesar da recente estagnação.
5. Estratégias de Investimento: Os investidores estão elaborando estratégias com base nas incertezas macroeconômicas atuais e nos fortes indicadores de desempenho do ouro.

Análise Completa

Navegando pelo Momentum Altista do Ouro em meio a Incertezas Econômicas

O desempenho recente do ouro destaca seu papel duradouro como um ativo de segurança, particularmente em tempos de incerteza econômica. A tendência de alta nos preços do ouro pode ser atribuída a vários fatores inter-relacionados:

1. Indicadores do Mercado de Trabalho:

   • O aumento dos pedidos contínuos de seguro-desemprego para 1,91 milhão sinaliza uma possível desaceleração econômica, o que tradicionalmente impulsiona o ouro à medida que os investidores buscam estabilidade.
   • Inversamente, a ligeira queda nos pedidos iniciais de seguro-desemprego sugere um cenário complexo do mercado de trabalho, onde alguns setores permanecem resilientes apesar do resfriamento geral.

2. Política Monetária do Federal Reserve:

   • A decisão do Fed de reduzir suas expectativas de corte de taxas para 2025 reflete uma abordagem cautelosa para controlar a inflação. As observações de Jerome Powell indicam que o Fed prioriza a redução sustentada da inflação sobre reduções agressivas de taxas.
   • Taxas de juros mais baixas a longo prazo reduzem o custo de oportunidade de manter o ouro, um ativo sem rendimento, aumentando assim sua atratividade para os investidores.

3. Fatores Macroeconômicos Globais:

   • A força do dólar americano, impulsionada por desenvolvimentos políticos como a vitória eleitoral de Donald Trump, representa um obstáculo para os preços do ouro. Um dólar mais forte geralmente torna o ouro mais caro para os detentores de outras moedas, reduzindo a demanda.
   • No entanto, as compras contínuas de ouro por bancos centrais em todo o mundo sinalizam confiança sustentada no valor do ouro como um ativo de reserva, apoiando o crescimento de preços a longo prazo.

4. Sentimento do Mercado e Indicadores Técnicos:

   • A análise técnica revela volatilidade significativa intradiária, com o ouro mantendo uma trajetória ascendente. O nível de preço atual de US$ 2.635,01 é apoiado por ganhos constantes e forte impulso de compra.
   • Os indicadores de impulso sugerem que o sentimento otimista permanece intacto, impulsionado pelo otimismo do mercado sobre o papel do ouro como proteção contra a instabilidade econômica.

5. Desempenho no Ano:

   • O aumento de quase 28% do ouro este ano o coloca em posição para seu melhor desempenho anual desde 2010. Esse crescimento notável reflete a forte demanda impulsionada pelo afrouxamento da política monetária e incertezas geopolíticas.
   • A recente estagnação desde novembro indica uma possível saturação do mercado, necessitando de novos catalisadores para impulsionar ganhos adicionais.

Você Sabia?

• Desempenho Histórico: O ouro está a caminho de atingir seu melhor desempenho anual desde 2010, com um aumento de quase 28% no ano.
• Demanda dos Bancos Centrais: Os bancos centrais globais continuam comprando ouro, destacando sua importância como ativo de reserva e proteção contra a volatilidade econômica.
• Influência do Fed: As políticas do Federal Reserve impactam significativamente os preços do ouro. Taxas de juros mais baixas normalmente aumentam o apelo do ouro, enquanto um dólar mais forte pode restringir seu crescimento.
• Estratégia de Investimento: Recomenda-se que os traders monitorem os níveis de suporte e resistência, com resistência imediata em US$ 2.640 e suporte em US$ 2.620. O posicionamento estratégico pode capitalizar as incertezas macroeconômicas em andamento e o desempenho robusto do ouro.

À medida que o ouro navega em uma paisagem marcada por incertezas econômicas e políticas monetárias em mudança, os investidores permanecem atentos aos sinais de mercado. A interação entre os dados do mercado de trabalho, as decisões do Federal Reserve e os fatores econômicos globais continuarão a moldar a trajetória do ouro nos próximos meses.