Principais eventos econômicos da semana: dados da indústria, mercado imobiliário e perspectivas do Fed moldarão 2025

Eventos Econômicos Importantes: 30 de dezembro de 2024 – 5 de janeiro de 2025 | Análise Detalhada e Previsões

Com o fim do ano se aproximando, investidores e economistas se preparam para uma semana decisiva de divulgação de dados econômicos e eventos importantes a partir de 30 de dezembro de 2024. De índices de manufatura e indicadores do mercado imobiliário a discursos importantes de autoridades do Federal Reserve, esta semana promete oferecer insights cruciais sobre a saúde da economia global. Aqui está uma visão geral completa dos principais eventos a serem observados, juntamente com análises e previsões de especialistas para ajudar a navegar no cenário financeiro.

Segunda-feira, 30 de dezembro de 2024

PMI de Chicago (dezembro) O Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago de novembro registrou 40,2, indicando uma contração no setor manufatureiro. Os analistas prevêem uma leve melhora em dezembro, com previsões em torno de 47,0. Isso sugere um possível afrouxamento na taxa de contração, indicando uma estabilização gradual nas atividades de manufatura.

Índice de Vendas de Imóveis Pendentes (novembro) As vendas de imóveis pendentes tiveram um aumento de 0,7% em novembro, refletindo a variabilidade nas condições atuais do mercado. Os especialistas esperam um aumento modesto ou estabilização em dezembro de 2024, apontando para o interesse contínuo dos compradores, apesar dos desafios de acessibilidade.

Índice de Manufatura do Dallas Fed (dezembro) Embora as previsões específicas sejam limitadas, as tendências recentes indicam uma possível estabilização ou leve melhora na atividade manufatureira na região de Dallas. Isso está alinhado com as tendências nacionais, sugerindo uma moderação mais ampla na contração da manufatura.

Terça-feira, 31 de dezembro de 2024

Índice de Preços de Casas FHFA (outubro) Os preços das casas seguiram uma trajetória ascendente, com um aumento de 0,7% mês a mês relatado em setembro de 2024. Para outubro, espera-se um aumento semelhante, destacando a demanda contínua no mercado imobiliário, apesar dos obstáculos de acessibilidade.

Quarta-feira, 1º de janeiro de 2025

Ano Novo Os principais mercados de ações dos EUA e da Europa observarão fechamentos em comemoração ao Ano Novo, interrompendo temporariamente as atividades de negociação.

Quinta-feira, 2 de janeiro de 2025

PMI de Manufatura da Zona do Euro (dezembro) – Final A leitura preliminar para dezembro permaneceu estável em 45,2, indicando contração contínua no setor manufatureiro da Zona do Euro. Espera-se que o número final confirme isso, destacando os desafios persistentes na indústria manufatureira da região.

PMI de Manufatura do Reino Unido (dezembro) – Final Assim como na Zona do Euro, o setor manufatureiro do Reino Unido continua enfrentando dificuldades. O PMI final deve permanecer em território de contração, refletindo as pressões econômicas contínuas.

Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego nos EUA (Semana que termina em 28 de dezembro) Dados recentes mostraram pedidos iniciais de seguro-desemprego em 219.000, sugerindo um mercado de trabalho saudável, porém em resfriamento. Para a semana que termina em 28 de dezembro, espera-se números semelhantes, indicando condições de emprego estáveis.

PMI de Manufatura S&P Global (dezembro) – Final A leitura preliminar de dezembro ficou em 48,3, sinalizando contração na atividade manufatureira. Espera-se que o número final se alinhe com essa estimativa, destacando os desafios contínuos no setor.

Gastos com Construção (novembro) – Mês a Mês Dadas as tendências recentes do mercado imobiliário, espera-se um aumento modesto nos gastos com construção para novembro. Isso reflete investimentos contínuos em projetos residenciais e não residenciais, apesar das incertezas econômicas mais amplas.

Sexta-feira, 3 de janeiro de 2025

Estoque de Petróleo Bruto da EIA (Semana que termina em 27 de dezembro) Os relatórios indicaram uma diminuição nos estoques de petróleo bruto dos EUA em 3,2 milhões de barris. Espera-se uma redução semelhante para a semana que termina em 27 de dezembro, sugerindo demanda estável, potencialmente influenciada por viagens de férias e atividade industrial.

PMI de Manufatura ISM (dezembro) O índice subiu para 48,4 em novembro, de 46,5 em outubro, indicando um ritmo mais lento de contração. Para dezembro, prevê-se uma leve melhora, potencialmente aproximando o PMI do limite de 50 que separa a contração da expansão. Isso reflete a estabilização gradual no setor manufatureiro.

Sábado, 4 de janeiro de 2025

Discurso do Presidente do Richmond Fed, Barkin O presidente do Federal Reserve de Richmond, Thomas Barkin, deve proferir um discurso que pode oferecer insights sobre a perspectiva do Fed para a economia, a inflação e a política monetária futura. Suas observações são muito esperadas por investidores e economistas que buscam orientação sobre as próximas ações do Federal Reserve.

Análise Profunda das Previsões e Implicações para o Mercado

1. Dados da Manufatura dos EUA (PMI de Chicago, Dallas Fed, ISM, PMI S&P Global)

Insights das previsões: Os indicadores de manufatura devem continuar sinalizando contração, embora com sinais de estabilização. O PMI do ISM se aproximando de 50 sugere que a manufatura pode se aproximar do território de expansão em breve.

Impacto no mercado:

• Ações: A estabilização na manufatura pode aumentar o otimismo nos setores industrial e cíclico, especialmente se o PMI do ISM superar as expectativas. A contração persistente, no entanto, pode impactar negativamente as ações ligadas à manufatura.
• Commodities: Um setor manufatureiro em enfraquecimento pode limitar a demanda por commodities industriais, como aço e cobre.
• Partes interessadas: Empresas industriais como Caterpillar e Honeywell, juntamente com a força de trabalho em estados com grande presença industrial, como Texas e Illinois, podem experimentar impactos mistos com base nessas tendências.

2. Dados do Mercado Imobiliário (Vendas de Imóveis Pendentes, Índice de Preços de Casas FHFA)

Insights das previsões: Ganhos modestos em vendas de imóveis pendentes e aumentos constantes nos preços das casas são esperados, apesar dos desafios de acessibilidade.

Impacto no mercado:

• Ações: Construtoras de casas, como Lennar e D.R. Horton, podem ver uma alta se as vendas de imóveis pendentes superarem as expectativas. No entanto, o aumento das taxas de hipoteca pode moderar o entusiasmo.
• Taxas de juros: A resiliência da habitação poderia reforçar a justificativa do Federal Reserve para manter taxas de juros mais altas, mantendo a pressão ascendente sobre os rendimentos das hipotecas.
• Partes interessadas: Credores hipotecários, compradores de imóveis enfrentando problemas de acessibilidade e formuladores de políticas que visam equilibrar o crescimento econômico por meio do setor imobiliário acompanharão de perto esses indicadores.

3. PMI de Manufatura da Zona do Euro e do Reino Unido

Insights das previsões: A contração contínua nos PMIs da Zona do Euro e do Reino Unido reflete uma tendência global de fraqueza na manufatura, impulsionada por altos custos de energia, demanda fraca e incertezas geopolíticas.

Impacto no mercado:

• Mercados de câmbio: PMIs fracos podem levar a um euro e uma libra mais fracos, apoiando a força do dólar.
• Ações: As empresas industriais europeias podem ter um desempenho inferior e o sentimento negativo pode se espalhar para os mercados globais se esses números piorarem.
• Partes interessadas: Fabricantes dependentes de exportação na Europa, cadeias de suprimentos globais e investidores em mercados de ações europeus serão significativamente impactados.

4. Mercado de Trabalho dos EUA (Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego)

Insights das previsões: Pedidos de seguro-desemprego estáveis indicam um mercado de trabalho resiliente, um pilar crucial da economia dos EUA em meio a dificuldades macroeconômicas mais amplas.

Impacto no mercado:

• Ações: A força contínua no mercado de trabalho pode sustentar o gasto do consumidor, apoiando ações de varejo e bens de consumo discricionários.
• Taxas de juros: A resiliência nos mercados de trabalho provavelmente reforçará a postura linha dura do Fed, mantendo os rendimentos elevados.
• Partes interessadas: Empregadores navegando em um mercado de trabalho apertado, trabalhadores beneficiando-se das pressões salariais e o Federal Reserve equilibrando as preocupações com emprego e inflação.

5. Estoque de Petróleo Bruto

Insights das previsões: Uma redução nos estoques de petróleo bruto dos EUA indica uma demanda robusta, potencialmente impulsionada por viagens sazonais e atividade industrial.

Impacto no mercado:

• Commodities: O aperto dos estoques pode elevar os preços do petróleo, beneficiando as empresas de energia e aumentando os custos para indústrias intensivas em energia.
• Ações: As ações de energia podem ter um desempenho superior se os preços do petróleo bruto subirem.
• Partes interessadas: Produtores de energia como ExxonMobil e Chevron podem se beneficiar, enquanto companhias aéreas e empresas de logística podem enfrentar custos crescentes.

6. Discurso do Richmond Fed

Insights das previsões: O discurso do presidente do Richmond Fed, Barkin, deve reiterar o otimismo cauteloso do Fed, enfatizando a dependência de dados e a vigilância da inflação.

Impacto no mercado:

• Ações e títulos: Tons hawkish podem pressionar as ações e elevar os rendimentos dos títulos, especialmente se Barkin sinalizar mais aumentos de taxas ou aperto prolongado.
• Partes interessadas: Os investidores institucionais analisarão de perto as observações de Barkin para obter orientação sobre políticas, enquanto os tomadores de empréstimos podem enfrentar um maior aperto nas condições de crédito.

Tendências Mais Amplas e Implicações Estratégicas

1. Política Monetária e Taxas: Com a manufatura mostrando sinais iniciais de estabilização e a habitação se mantendo resiliente, o Fed pode manter sua postura linha dura. Os investidores devem se preparar para a volatilidade em setores sensíveis às taxas, como tecnologia e imóveis.

2. Resiliência do Consumidor: Um mercado de trabalho forte e preços estáveis das casas sugerem que o gasto do consumidor, um importante impulsionador do PIB, permanecerá intacto. Isso apoia ações de varejo, viagens e lazer.

3. Divergência Global: A fraqueza na Europa e no Reino Unido em relação à possível estabilização nos EUA destaca o desacoplamento econômico global, com implicações para empresas multinacionais e traders de forex.

4. Dinâmica da Energia: Os estoques apertados de petróleo sinalizam uma demanda firme e podem sustentar preços de energia mais altos, potencialmente alimentando pressões inflacionárias e diminuindo o sentimento em mercados sensíveis às taxas.

Conclusão

A próxima semana está definida para testar a resiliência dos mercados globais em meio à estabilização da manufatura dos EUA, métricas robustas de trabalho e indicadores europeus mais fracos. A interação desses fatores fornecerá insights cruciais sobre a trajetória econômica global ao entrarmos em 2025. Os investidores são aconselhados a permanecerem ágeis, concentrando-se na cobertura de riscos de taxas de juros, posicionamento nos setores de energia e industrial e monitorando de perto os dados de trabalho e habitação para obter sinais sobre a força do consumidor.

Mantenha-se informado e preparado para navegar pelas complexidades do cenário financeiro com esses eventos econômicos importantes e previsões de especialistas guiando suas estratégias de investimento.