Grupo Chinês Orient Desmascarado em Escândalo de Fraude de Bilhões de Dólares com Exclusão Forçada à Vista
## Grupo Orient Enfrenta Exclusão da Bolsa Após Regulador Chinês Descobrir Fraude Financeira
Em 28 de fevereiro de 2025, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) divulgou um relatório detalhando as últimas descobertas em sua investigação sobre o Grupo Orient (600811.SH) por fraude financeira abrangendo o período de 2020 a 2023. O relatório revela que as divulgações financeiras do Grupo Orient estavam seriamente imprecisas, com evidências de grande fraude financeira que pode levar à sua exclusão forçada da bolsa de acordo com a lei de valores mobiliários chinesa.
A investigação remonta a 20 de junho de 2024, quando a CSRC lançou formalmente uma investigação sobre o Grupo Orient após sinais de atividade fraudulenta. No último ano, crescentes problemas financeiros, escrutínio regulatório e inadimplência de dívidas levaram a empresa à beira do colapso. Em 25 de junho de 2024, o Grupo Orient iniciou um processo de pré-reestruturação, mas o plano falhou, sinalizando uma contagem regressiva iminente para a exclusão da bolsa.
A empresa, que já foi uma empresa privada líder na China, é controlada por Zhang Hongwei, que também atua como Vice-Presidente do China Minsheng Bank. No entanto, devido a grave má gestão financeira, a empresa agora enfrenta potenciais penalidades civis, administrativas e criminais, enquanto os acionistas se preparam para perdas severas.
Principais Conclusões
- Grave Fraude Financeira: As demonstrações financeiras de 2020-2023 do Grupo Orient foram falsificadas, violando os regulamentos de valores mobiliários.
- Exclusão Potencial da Bolsa: A atividade fraudulenta atende aos critérios para exclusão forçada da bolsa, com a empresa agora à beira de ser removida da bolsa de valores.
- Perdas para Investidores: A fraude prejudicou gravemente os interesses dos investidores, e as autoridades reguladoras prometem medidas rigorosas de execução.
- Crise de Dívida e Congelamento de Ativos: A empresa enfrentou uma crise de dívida, com 16,4 bilhões de yuans em depósitos restritos e inadimplência de empréstimos.
- Reestruturação Fracassada: Uma última tentativa de pré-reestruturação desmoronou, abrindo caminho para a exclusão da bolsa e possível liquidação.
- Responsabilidade da Liderança: Os principais acionistas, incluindo Zhang Hongwei, enfrentam penalidades regulatórias e potenciais acusações criminais.
Análise Aprofundada: A Queda do Grupo Orient
Fundado em 1989, o Grupo Orient já foi uma potência em agricultura, finanças e infraestrutura, tornando-se a primeira empresa privada da província de Heilongjiang a abrir capital em 1994. No entanto, os últimos anos testemunharam uma espiral descendente, caracterizada por enormes perdas financeiras, transações questionáveis e falhas na governança corporativa.
- Divulgações Financeiras Fraudulentas
- A CSRC confirmou que o Grupo Orient fabricou dados financeiros de 2020 a 2023.
- Essa decepção enganou os investidores e prolongou as operações insustentáveis da empresa.
- Espera-se que as autoridades apresentem acusações criminais contra os responsáveis.
- Crise de Dívida e Má Gestão de Ativos
- Em 18 de junho de 2024, o Grupo Orient revelou que 16,4 bilhões de yuans (US$ 2,3 bilhões) em depósitos estavam "com restrição de saque".
- Este foi um sinal de uma crise de liquidez, provavelmente causada por desvio de fundos dentro da subsidiária financeira da empresa.
- Devido a inadimplências, a Citic Securities liquidou à força 23 milhões de ações detidas pela Tibet Orient Runlan, um importante acionista, em 21 de junho de 2024.
- Queda nas Ações e Riscos de Negociação
- Em 24 de junho de 2024, as ações do Grupo Orient atingiram o limite diário de queda e caíram abaixo de 1 yuan por ação.
- De acordo com os regulamentos chineses, uma ação negociada abaixo de 1 yuan por 20 dias consecutivos aciona a exclusão obrigatória da bolsa.
- Tentativas Fracassadas de Reestruturação
- Em 25 de junho de 2024, a Heilongjiang Donghui Construction Engineering Co., Ltd. solicitou reestruturação corporativa contra o Grupo Orient devido a uma dívida não paga de 75.230 yuans.
- A pré-reestruturação desmoronou, selando efetivamente o destino do Grupo Orient.
- Ações Regulatórias e Impacto na Indústria
- A CSRC enfatizou uma política de tolerância zero em relação à fraude financeira.
- As autoridades aplicarão estritamente as políticas de exclusão da bolsa para remover empresas fraudulentas.
- A repressão envia uma mensagem forte para outras empresas envolvidas em má conduta financeira.
Você Sabia?
- "Regra de Exclusão de 1 Yuan" da China: Se as ações de uma empresa forem negociadas abaixo de 1 yuan por ação durante 20 dias úteis consecutivos, ela deve ser excluída da bolsa.
- Penalidades de Níveis Múltiplos da CSRC: Casos de fraude financeira podem resultar em penalidades administrativas, ações judiciais civis e acusações criminais, visando executivos, membros do conselho e acionistas controladores.
- "Lista Negra" do Mercado de Ações: As empresas excluídas da bolsa por fraude podem enfrentar proibições permanentes de voltar a ser listadas nos mercados de capitais da China.
- Império Empresarial de Zhang Hongwei: Além do Grupo Orient, Zhang controla várias empresas, incluindo a United Energy Group, levantando preocupações sobre riscos financeiros entre entidades.
- Implicações Mais Amplas no Mercado: A repressão ao Grupo Orient reflete os regulamentos mais rigorosos da China sobre má conduta financeira, o que pode levar a investigações adicionais em outras empresas de alto risco.
O caso de fraude financeira do Grupo Orient marca outro escândalo corporativo de alto nível nos mercados de capitais da China. Com grave má conduta financeira descoberta, a exclusão da bolsa parece iminente, e as autoridades prometem justiça rápida para os investidores. Este caso ressalta a crescente determinação do governo chinês em erradicar a fraude financeira e proteger a integridade do mercado. Os investidores agora estão observando atentamente para ver como os reguladores lidam com as consequências, incluindo potenciais ações judiciais, recuperação de ativos e processos criminais contra os responsáveis.